الفنية ل ذات قيمة الموظف الأسهم خيارات

خيار الموظفين - إسو. BREAKing دون خيار أسهم الموظفين - ESO. Employees يجب أن ينتظر عادة فترة انتزاع محددة لتمرير قبل أن يتمكنوا من ممارسة الخيار وشراء أسهم الشركة، لأن الفكرة وراء خيارات الأسهم هو مواءمة الحوافز بين الموظفين والمساهمين في شركة المساهمين يرغبون في رؤية زيادة سعر السهم، وبالتالي مكافأة الموظفين كما ارتفع سعر السهم مع مرور الوقت يضمن أن الجميع لديه نفس الأهداف في الاعتبار. كيف اتفاق الأسهم الخيار يعمل. على أساس أن يتم منح مدير خيارات الأسهم ، وتسمح اتفاقية الخيار للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر إضراب أو سعر ممارسة 50 سهم للسهم الواحد 500 سهم من إجمالي الربح بعد عامين، وتكتسب 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات يشير الانتصاف إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة حتى تستفيد الخيارات. أمثلة على خيار الأسهم تمارين. باستخدام سا لي على سبيل المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي منحت ل 50، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق من 70 وتولد الصفقة ربحا قدره 20 للسهم الواحد أو 10،000 في المجموع تحتفظ الشركة بمدير ذو خبرة لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من عملية خيار الأسهم إذا كان سعر السهم لا يتجاوز سعر التمرين البالغ 50، لا يمارس خيارات الأسهم بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي الخيارات يمنح هذا الترتيب المدير فرصة للاستفادة من سعر السهم زيادة في الطريق. الاكتساب في نفقات الشركة. غالبا ما تمنح من دون أي متطلبات النفقات النقدية من الموظف إذا كان سعر ممارسة هو 50 للسهم الواحد وسعر السوق هو 70، فو على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم إذا تم 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو 20 X 500 سهم، أو 10،000 وهذا يلغي الحاجة إلى عامل لشراء الأسهم قبل أن يباع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة إوس هي حساب لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة. الخيارات الأسهم الموظف التقييم والتسعير القضايا من قبل جون سوما كتا، دكتوراه، ومؤسس وتقييم منظمات المجتمع المدني هي مسألة معقدة ولكن يمكن تبسيطها لفهم عملي بحيث يمكن لحاملي منظمات المجتمع المدني اتخاذ خيارات مدروسة حول إدارة التعويضات الأسهم. التقييم أي خيار سيكون لها قيمة أكثر أو أقل وذلك بناء على المحددات الرئيسية التالية لتقلب القيمة والوقت المتبقي ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر وسعر الإضراب وسعر السهم عندما يمنح منح الخيار خيار إسو والحق عندما تكون مخولة لشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب من 50، على سبيل المثال، عادة سعر المنحة من الأسهم هو نفس سعر الإضراب وبالنظر إلى الجدول أدناه، ونحن قد أنتجت بعض التقييمات على أساس نموذج بلاك سكولز المعروف جيدا والمستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات لقد قمنا بتوصيل المتغيرات الرئيسية المذكورة أعلاه مع الاحتفاظ ببعض المتغيرات الأخرى أي تغير الأسعار وأسعار الفائدة الثابتة لعزل تأثير التغيرات في قيمة إسو من تسوس القيمة الزمنية والتغيرات في التقلبات وحدها. أولا وقبل كل شيء، عندما تحصل على منحة إسو، كما هو موضح في الجدول أدناه، على الرغم من أن هذه الخيارات ليست حتى الآن في المال، فهي لا قيمة لها لديهم قيمة كبيرة تعرف باسم الوقت أو القيمة الخارجية في حين الوقت لمواصفات انتهاء الصلاحية في الحالات الفعلية يمكن أن يتم خصم على أساس أن الموظفين قد لا تبقى مع الشركة 10 سنوات كاملة المفترض أدناه هو 10 سنوات لتبسيط، أو لأن المنحة قد إجراء إكسير السابق لأوانه يتم عرض بعض افتراضات القيمة العادلة أدناه باستخدام نموذج بلاك سكولز لمعرفة المزيد، اقرأ ما هو خيار النوايا وكيفية تجنب خيارات الإغلاق أدناه القيمة الأساسية. تضمين عقد إوس حتى انتهاء الصلاحية، ويقدم الجدول التالي حسابا دقيقا قيم إسو مع سعر ممارسة 50 مع 10 سنوات لانتهاء، وإذا كان على سعر السهم المال يساوي سعر الإضراب على سبيل المثال، مع تقلب المفترض من 30 افتراض آخر الذي يشيع استخدامه، ولكن الذي قد يقلل من قيمة إذا كان التقلب الفعلي عبر لكننا نرى أنه عند منح الخيارات تستحق 23،080 23 08 x 1،000 23،080 مع مرور الوقت، ولكن دعونا نقول من 10 سنوات إلى ثلاث سنوات فقط لانتهاء الصلاحية، و إوس تفقد قيمة مرة أخرى على افتراض سعر السهم لا تزال هي نفسها، وتتراوح من 23،080 إلى 12،100 هذا هو فقدان قيمة الوقت. القيمة النظرية ل إسو عبر الزمن - 30 التقلبات المفترضة. الأسعار 4 أسعار القيمة العادلة للالمنطقة إسو مع سعر ممارسة من 50 في ظل افتراضات مختلفة حول الوقت المتبقي والتقلب. ويبين الشكل 4 نفس الجدول الزمني للأسعار نظرا الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، ولكن هنا نضيف مستوى المفترض أعلى من التقلبات - الآن 60، حتى من 30 مؤامرة صفراء يمثل التقلب المفترض أقل من 30، مما يدل على انخفاض القيم العادلة في جميع الأوقات نقطة المؤامرة الحمراء، وفي الوقت نفسه، يظهر القيم مع ارتفاع تقلب المفترض 60 ووقت مختلف المتبقية على إسو بوضوح، في أي مستوى أعلى من التقلب، تظهر قيمة أكبر إسو على سبيل المثال، في غضون ثلاث سنوات متبقية، بدلا من 12،000 فقط كما في الحالة السابقة عند 30 تقلب، لدينا 21،000 في القيمة عند 60 تقلبا لذلك يمكن أن يكون افتراضات التقلب لها تأثير كبير على القيمة النظرية أو العادلة، وينبغي أن تؤخذ في الاعتبار القرارات المتعلقة بإدارة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك يبين الجدول أدناه نفس البيانات في شكل جدول لمستويات التقلب المفترضة ال 60 تعرف على المزيد حول حساب قيم الخيارات في منظمات الخدمة البيئية باستخدام نموذج بلاك-سكولز موديل. إتيكال قيمة إسو عبر الزمن 60 المفترضة Volatility. Stock خيار التقييم. كيفية العثور على قيمة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك. تعلم قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك يمكن أن تساعدك على تقييم حزمة التعويضات الخاصة بك واتخاذ قرارات حول كيفية التعامل مع خيارات الأسهم الخاصة بك. فهم قيمة الخيار. كما هو موضح بشكل أكثر تفصيلا في كتابنا النظر في خياراتك قيمة خيار الأسهم مكونين جزء واحد، ودعا قيمة الجوهري يقيس ربح الورق إذا كان أي أن بنيت في وقت تحديد القيمة على سبيل المثال، إذا يمنحك الخيار الخاص بك الحق في شراء الأسهم على 10 للسهم الواحد ويتم تداول السهم في 12، الخيار الخاص بك لديه قيمة جوهرية من 2 للسهم الخيار لديه قيمة إضافية على أساس إمكانية تحقيق ربح أكبر إذا كنت لا تزال تحتفظ الخيار يختلف هذا الجزء من القيمة اعتمادا على مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار من بين عوامل أخرى، لذلك يطلق عليه القيمة الزمنية للخيار قيمة خيار الأسهم هي مجموع قيمته قيمة رينزي وقيمة وقتها من المهم أن نفهم أن قيمة الخيار ليست تنبؤا، أو حتى تقديرا للنتيجة المحتملة من الاستمرار في الاحتفاظ بخيار الخيار الخاص بك قد يكون قيمة 5 للسهم الواحد، ولكن في نهاية المطاف تحقيق الربح من 25 للسهم الواحد أو عدم وجود ربح على الإطلاق قيمة الخيار هي معلومات مفيدة، لكنها لا تتوقع المستقبل. الهدف والقيمة الذاتية. في نظرية، يمكننا تحديد قيمة الخيار بموضوعية باستخدام الصيغ أو الإجراءات المعقدة في الممارسة العملية، والقيمة التي تهم الناس الذين يحملون خيارات الأسهم الموظف هو القيمة الذاتية للخيار قيمة الخيار لك وهذا هو السبب في أنني أوصي نهج مبسط عند تحديد قيمة خيار الأسهم الموظف لشيء واحد، إذا كان تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الخاص بك هو أكثر من خمس سنوات، سأحدد القيمة كما لو أنها تنتهي في خمس سنوات فرص جيدة جدا أنك فازت الحصول على الاستفادة الكاملة من فترة أطول من الزمن أيضا، وأنا تجاهل أي قيمة مضافة تنتج ب y تقلب عالية أن طريقة سا لقياس مقدار التعرجات الأسهم صعودا وهبوطا من الناحية النظرية، وارتفاع التقلبات يعني ارتفاع قيمة الخيار، ولكن في الممارسة العملية يعرض لك الكثير من المخاطر، وأن سا عامل سلبي أن يلغي قيمة أعلى، في رأيي لأغراض التخطيط، وأنا تقريبا ما يقرب من تحديد قيمة خيارات الأسهم الموظف كما لو كان السهم لديه تقلب معتدل، حتى لو كان التقلب الفعلي ينتج قيمة النظرية العليا. القراءة اختصارات. هذه الملاحظات حول قيمة ذاتية تسمح لنا باستخدام بعض الاختصارات أسهل واحد هو لخيارات العلامة التجارية الجديدة التي لها حياة خمس سنوات أو أكثر الخيار لا يملك أي قيمة جوهرية حتى الآن لأن سعر ممارسة هو نفس القيمة السوقية للسهم إذا كنا نتجاهل وقتا إضافيا بعد خمس سنوات، و أيضا تجاهل قيمة التقلب عالية، خيار صدر حديثا لديها عادة قيمة قريبة من 30 من قيمة الأسهم. المثال تتلقى خيار لشراء 800 سهم من الأسهم في 25 للسهم ث ه القيمة الإجمالية للأسهم هو 20،000، وبالتالي فإن قيمة الخيار حوالي 6000. تذكر، قد تكون القيمة النظرية للخيار أعلى قليلا، ولكن 6000 هو رقم معقول لقيمة الخيار لك إذا كنت عقد لديك الخيار لفترة من الوقت وسعر السهم قد ذهب، كنت في حاجة الى طريقة أكثر تعقيدا قليلا لتحديد قيمة الخيار s الصيغة الرسمية هي حقا محيرة للعقل، ولكن الإجراء التالي يعطيك تقدير معقول. سوبتراكت سعر ممارسة خيار الأسهم من القيمة الحالية للسهم لتحديد القيمة الجوهرية للخيار. تضاعف سعر ممارسة الخيار الأسهم بنسبة 25، للحصول على تقدير قيمة الوقت لمدة خمس سنوات تقليل هذا العدد بالتناسب إذا كان الخيار سوف تنتهي في أقل من خمس سنوات. إضافة القيمة الجوهرية وقيمة الوقت للحصول على القيمة الإجمالية للخيار الأسهم. عينة الخيار الخاص بك يتيح لك شراء الأسهم في 10 للسهم الواحد يتداول السهم حاليا في 16، والخيار سوف تنتهي في فو r. القيمة الجوهرية هي 6 للسهم الواحد القيمة الزمنية لمدة خمس سنوات ستكون 2 50 25 من سعر التمرين 10 00 لكننا نخفض هذا العدد بمقدار الخمس لأن الخيار سينتهي في أربع سنوات لهذا الخيار، القيمة الجوهرية هي 6 00 للسهم الواحد والقيمة الزمنية حوالي 2 00 للسهم القيمة الإجمالية للخيار في هذه المرحلة من الزمن حوالي 8 00 للسهم الواحد. التحقق من عملك القيمة الزمنية لخيار الأسهم هو دائما في مكان ما بين الصفر وممارسة السعر من الخيار وهناك عدد خارج هذا النطاق يشير إلى خطأ. ربما كنت فاز تي تكون قادرة على القيام بهذا الحساب في رأسك، ولكن من السهل جدا مع آلة حاسبة، وهذا ق أكثر مما يمكن أن نقول عن الأسود - Scholes الصيغة نضع في اعتبارنا أن هنا مرة أخرى نحن إعادة تجاهل القيمة المضافة للتذبذب عالية، وبالتالي فإن القيمة النظرية لخيار الأسهم قد تكون أعلى من عدد محسوبة باستخدام هذا الإجراء المبسط. توزيعات الأرباح تقلل من قيمة الخيارات الأسهم، لأن أصحاب الخيار لا تتلقى الأرباح حتى بعد ممارسة الخيار والاحتفاظ بالأسهم إذا كانت شركتك تدفع أرباحا، فمن المنطقي للحد من القيم المحسوبة من قبل طرق الاختصار الموصوفة أعلاه. تطلب آلة حاسبة على الانترنت. هناك عدد من الآلات الحاسبة قيمة الخيار الأسهم على شبكة الإنترنت بعض لا جيد على الإطلاق، ولكن بعض ممتازة ومجانية يتم تقديم المفضلة لدي من خلال قراءة شرحنا أولا، ثم انتقل إلى هذه الصفحة والبحث عن وصلة إلى حاسبة الأساسية تبدأ من خلال إدخال رمز الأسهم الشركة في مربع للرمز على سبيل المثال، إذا كنت تعمل في إنتيل، أدخل إنتك تجاهل المربع للأسلوب لأن ذلك لا يهم هذا النوع من الخيار المربع التالي هو للسعر، وأنه يجب أن يكون بالفعل السعر الأخير لمخزون الشركة يمكنك تركه وحدها أو تغييره إذا كنت تريد أن ترى قيمة الخيار عندما يكون سعر السهم أعلى أو أقل المربع التالي هو للإضراب، وهو ما يعني سعر ممارسة الخيار الأسهم الخاصة بك أدخل هذا الرقم وتخطي تاريخ انتهاء الصلاحية، لأنك إعادة غوي نانوغرام لإدخال عدد الأيام لانتهاء الصلاحية بدلا من ذلك لا تقلق بشأن حساب العدد المحدد من أيام مجرد عدد السنوات أو أشهر وتضاعف 365 أو 30 المربع التالي هو للتقلب، وإذا قمت بإدخال رمز مخزون جيد، وعدد هو بالفعل هناك كيف بارد هو أنه إذا كان الرقم هو 30 أو أقل، مجرد قبوله والانتقال على إذا كان أعلى من 30، وأنا د يميل إلى خصمه إلى 30 في معظم الحالات لأن الخيارات الخاصة بك تعرض لك الكثير من المخاطر يمكنك قبول أو تغيير القيم الحاسبة تقدم لمعدل الفائدة وتوزيعات الأرباح عادة لا يوجد سبب لتغيير هذه العناصر اضغط حساب وبعد لحظة سترى قيمة الخيار والكثير من الاشياء الأخرى التي سوف تكون حرفيا اليونانية لك لاحظ أن هذه الآلة الحاسبة يعطي القيمة الإجمالية لخيار الأسهم الخاصة بك إذا كان الخيار الخاص بك هو في المال يعني الأسهم يتداول بسعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، جزء من القيمة هو قيمة الجوهرية والجزء هو قيمة الوقت طرح التمارين ه سعر الخيار من سعر تداول الأسهم للحصول على القيمة الجوهرية ثم يمكنك طرح القيمة الجوهرية من القيمة الإجمالية لمعرفة القيمة الزمنية لخيار الأسهم الخاصة بك.